Как накопить на пенсию самостоятельно: НПФ, ИИС и другие инструменты

Пара планирует пенсионные накопления за ноутбуком: графики, документы с надписями НПФ и ИИС и российские рубли на столе

Планирование пенсии — ключевая цель в семейном бюджете. В этой статье подробно разберём доступные в России инструменты накопления: НПФ, индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), брокерские решения, облигации и страховые продукты. Объясним налоговые преимущества, основные риски и предложим пошаговую стратегию, чтобы начать копить эффективно и с минимальными комиссиями.

Содержание

Как устроена пенсионная система и зачем копить дополнительно

Давайте разберёмся, как устроена наша пенсия и почему надеяться только на государство — довольно рискованная стратегия. Пенсионная система в России состоит из двух основных частей. Первая — это страховая пенсия. Пока мы работаем, работодатель отчисляет за нас взносы в Социальный фонд России (СФР). Эти деньги не копятся на нашем личном счёте, а сразу идут на выплаты нынешним пенсионерам. Это принцип солидарности поколений. Взамен мы получаем пенсионные баллы. Чем больше стаж и официальная зарплата, тем больше баллов. Когда придёт время, государство посчитает их и назначит нам пенсию.

Вторая часть — накопительная. Она задумывалась как личная копилка. С 2002 по 2014 год часть взносов работодателя (до 6% от зарплаты) шла на индивидуальный счёт работника. Этими деньгами управляли негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или государственная управляющая компания, инвестируя их, чтобы приумножить. Но в 2014 году эту часть «заморозили». Новые взносы на неё больше не поступают, а все отчисления идут в страховую часть. Те деньги, что успели накопиться до заморозки, никуда не делись. Они продолжают работать, но их объём, как правило, невелик. По статистике, в 2025 году лишь около 356 тысяч россиян смогут получить накопительную пенсию, а её средний размер составляет всего около 1400 рублей в месяц.

Почему же государственной пенсии часто не хватает? Главный показатель здесь — коэффициент замещения. Это процент от вашей последней зарплаты, который вы будете получать в виде пенсии. В России он составляет в среднем 30–35%. Представьте, что ваш доход перед выходом на пенсию был 100 000 рублей. Пенсия составит примерно 30 000–35 000 рублей. Уровень жизни придётся серьёзно снизить. К тому же, инфляция постоянно обесценивает деньги. Даже если пенсию индексируют, это не всегда покрывает реальный рост цен на привычные товары и услуги.

Поэтому создание дополнительного капитала — это не роскошь, а необходимость. Ваша цель — сформировать сумму, которая даст желаемую прибавку к государственной пенсии. Давайте посчитаем. Допустим, вы хотите получать дополнительно 50 000 рублей в месяц (в сегодняшних деньгах) на протяжении 20 лет после выхода на пенсию.

50 000 руб. × 12 месяцев × 20 лет = 12 000 000 рублей.

Это ваш целевой капитал. Сумма кажется огромной, но магия сложного процента и время на вашей стороне.

Чем раньше вы начнёте, тем проще будет достичь цели. Сложный процент — это когда проценты начисляются не только на ваши вложения, но и на проценты, которые уже были заработаны ранее. Деньги начинают делать новые деньги. Посмотрим на примере, как это работает, если откладывать по 10 000 рублей в месяц под условные 8% годовых.

  • За 10 лет вы вложите 1,2 млн рублей, а на счёте будет около 1,8 млн. Ваш доход — 600 тысяч.
  • За 20 лет вы вложите 2,4 млн рублей, а капитал вырастет почти до 6 млн. Доход составит уже 3,6 млн.
  • За 30 лет вы вложите 3,6 млн, а на счёте окажется около 15 млн рублей. Доход от инвестиций превысит ваши вложения в несколько раз.

Разница колоссальная. Каждый упущенный год в начале пути стоит сотен тысяч, а то и миллионов рублей в будущем.

Прежде чем выбирать, куда вкладывать деньги, нужно провести небольшую подготовительную работу. Соберите исходные данные, это ваш финансовый фундамент.

  1. Оцените текущую ситуацию. Сколько у вас уже есть сбережений? Какой у вас ежемесячный доход и расход? Какую сумму вы можете комфортно откладывать каждый месяц?
  2. Проверьте условия у работодателя. Некоторые компании предлагают корпоративные пенсионные программы, софинансируя взносы сотрудников. Это отличная возможность ускорить накопления.
  3. Определите свой риск-профиль. Насколько вы готовы к возможным колебаниям стоимости ваших активов? Вы консервативный инвестор, для которого главное — сохранить, а не приумножить? Или умеренный, готовый на небольшой риск ради большей доходности? А может, агрессивный, который не боится временных просадок ради максимального роста капитала в долгосрочной перспективе?

Честные ответы на эти вопросы помогут вам выбрать правильные инструменты и построить стратегию, которая подходит именно вам и вашей семье. Это первый и самый важный шаг на пути к финансовой независимости в зрелом возрасте.

НПФ как инструмент долгосрочных накоплений

После того как мы разобрались, почему государственной пенсии может не хватить на комфортную жизнь, самое время перейти к конкретным инструментам. Один из самых очевидных и специализированных вариантов для долгосрочных накоплений — это негосударственный пенсионный фонд, или НПФ. Давайте посмотрим, как он работает и кому может подойти.

Что такое НПФ и как он приумножает деньги

Простыми словами, НПФ — это организация, которая берёт ваши деньги, чтобы вложить их в различные финансовые инструменты и к моменту вашего выхода на пенсию вернуть их с процентами. Ваши накопления в фонде могут формироваться из двух источников.

  • Обязательное пенсионное страхование (ОПС). Это та самая накопительная часть пенсии, которая формировалась за счёт отчислений работодателей до 2014 года. Эти деньги никуда не делись, они лежат на вашем счёте и продолжают работать. Вы можете оставить их под управлением Социального фонда России (СФР) или перевести в один из НПФ.
  • Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). Это добровольные взносы, которые вы делаете самостоятельно по договору с фондом. Вы сами определяете сумму и регулярность пополнений.

Механизм инвестирования в НПФ довольно консервативен, так как его деятельность строго регулируется Центробанком. Фонд не может вкладывать все деньги в рискованные акции. Обычно портфель состоит из надёжных активов, таких как государственные и корпоративные облигации, акции крупных российских компаний и депозиты в банках. Доходность складывается из прибыли от этих инвестиций. Из полученного дохода фонд вычитает свои комиссии. Обычно это вознаграждение за управление (около 1–2% от суммы активов) и процент от инвестиционного дохода (до 15%). То, что остаётся, и есть ваша чистая прибыль.

Плюсы и минусы НПФ

Как у любого финансового инструмента, у НПФ есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества:

  • Профессиональное управление. Вам не нужно самостоятельно разбираться в фондовом рынке. За вас это делает команда управляющих.
  • Автоматизация. Процесс накоплений можно сделать незаметным для бюджета, настроив автоплатёж с зарплатной карты.
  • Налоговые вычеты. При добровольных взносах (НПО) вы можете получать социальный налоговый вычет и возвращать 13% от внесённой за год суммы (но не более чем со 120 000 рублей).
  • Государственные гарантии. Ваши накопления по ОПС и НПО застрахованы Агентством по страхованию вкладов. В 2025 году лимит страхового покрытия составляет 2,8 млн рублей, что защищает ваши средства в случае банкротства фонда.

Недостатки:

  • Комиссии. Они могут съедать заметную часть дохода, особенно если фонд показывает невысокую доходность.
  • Низкая ликвидность. Забрать деньги досрочно без веских причин (например, тяжёлая болезнь) нельзя. Средства «заморожены» до наступления пенсионного возраста.
  • Риск менеджмента. Хотя деятельность НПФ регулируется, никто не застрахован от неэффективного управления, которое может привести к доходности ниже инфляции.
  • Непрозрачность. Иногда бывает сложно понять, во что именно вложены ваши деньги и как формируется итоговая доходность.

Как выбрать надёжный НПФ

Выбор фонда — ответственный шаг. Вот на что стоит обратить внимание:

  1. Доходность за длительный период. Не смотрите на показатели за один год. Изучите доходность за последние 5–10 лет. Это поможет оценить стабильность работы фонда.
  2. Рейтинг надёжности. Крупные рейтинговые агентства (например, «Эксперт РА») присваивают фондам оценки. Выбирайте фонды с рейтингом не ниже ruAA.
  3. Комиссии. Внимательно изучите договор. Узнайте размер вознаграждения за управление и процент от дохода. Чем ниже комиссии, тем больше денег останется вам.
  4. Отчётность и открытость. Надёжный фонд регулярно публикует отчёты о своей деятельности и структуре инвестиционного портфеля на своём сайте.
  5. Отзывы клиентов. Почитайте, что пишут люди на независимых площадках. Обратите внимание на то, как фонд решает спорные вопросы и общается с клиентами.

Чтобы понять, как комиссии влияют на итоговый результат, давайте сравним два гипотетических фонда.

Показатель НПФ «Надёжный» НПФ «Перспективный»
Заявленная доходность за год 10% 12%
Комиссия за управление 1% от активов 1,5% от активов
Комиссия от инвест. дохода 10% 15%
Сумма накоплений на начало года 300 000 ₽ 300 000 ₽
Инвестиционный доход (грязный) 30 000 ₽ 36 000 ₽
Сумма комиссий 3000 ₽ (1%) + 3000 ₽ (10%) = 6000 ₽ 4500 ₽ (1,5%) + 5400 ₽ (15%) = 9900 ₽
Чистый доход клиента 24 000 ₽ 26 100 ₽
Чистая доходность 8% 8,7%

Как видите, несмотря на более высокую заявленную доходность, «Перспективный» фонд из-за высоких комиссий принёс ненамного больше прибыли. В долгосрочной перспективе разница в комиссиях может стать очень существенной.

Как перевести накопления в НПФ

Если вы решили перевести свою накопительную пенсию (ОПС) в НПФ, процесс выглядит так:

  1. Выберите фонд. Используйте критерии, которые мы обсудили выше.
  2. Заключите договор. Это можно сделать в офисе фонда или у его партнёров. Понадобится паспорт и СНИЛС.
  3. Подайте заявление о переходе. Самый простой способ — через портал «Госуслуги», заверив его усиленной неквалифицированной электронной подписью. Также можно подать заявление лично в любом отделении Социального фонда России.

Важный момент: менять фонд без потери инвестиционного дохода можно не чаще одного раза в пять лет. Если вы решите перейти раньше, то потеряете доход, заработанный фондом с момента последней фиксации. Поэтому к выбору стоит подходить обдуманно.

Индивидуальный инвестиционный счёт ИИС правила и выгоды

После того как мы разобрались с негосударственными пенсионными фондами, самое время поговорить о другом мощном инструменте для самостоятельных накоплений. Это индивидуальный инвестиционный счёт, или коротко ИИС. Он похож на обычный брокерский счёт, но с одним очень приятным бонусом от государства в виде налоговых льгот. Именно эти льготы делают его таким привлекательным для создания пенсионного капитала.

Что такое ИИС и как он работает

Давайте по порядку. Открыть ИИС может любой налоговый резидент России. Главное правило, которое действовало для счетов, открытых до конца 2023 года, — у одного человека может быть только один активный ИИС. Если вы решите сменить брокера, старый счёт придётся закрыть, а деньги перевести на новый. Пополнять счёт можно на сумму до 1 миллиона рублей в год, но налоговый вычет предоставляется с суммы не более 400 тысяч рублей.

Самое важное условие для получения льгот — не закрывать счёт и не выводить с него деньги в течение трёх полных лет с момента открытия. Если забрать деньги раньше, все полученные налоговые вычеты придётся вернуть государству, да ещё и с пенями. Это сделано специально, чтобы стимулировать долгосрочные инвестиции.

Важное уточнение: с 1 января 2024 года были введены ИИС нового типа (ИИС-3), которые постепенно заменят старые. У них другие условия, например, более длительный минимальный срок владения (от 5 лет). Однако все ИИС, открытые до этой даты, продолжают работать по прежним правилам. Именно о них, типах А и Б, мы и поговорим, так как они есть у миллионов россиян.

Два типа вычетов: какой выбрать?

У «старых» ИИС есть два варианта налоговых льгот, и выбрать нужно один.

  • Тип А (вычет на взносы). Этот вариант подходит тем, у кого есть официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ по ставке 13% или 15%. Суть проста: вы вносите деньги на ИИС, а в следующем году можете вернуть часть уплаченного налога. Максимально можно вернуть 13% от 400 000 рублей, то есть 52 000 рублей в год. Это, по сути, гарантированная доходность, которую вы получаете сверх результата от своих инвестиций.
  • Тип Б (вычет на доход). Этот тип освобождает вас от уплаты налога на прибыль, полученную от операций с ценными бумагами на ИИС. Он выгоден тем, кто не имеет официального дохода (например, самозанятым на НПД, ИП на УСН), или опытным инвесторам, которые планируют активно торговать и ожидают получить доходность, налог с которой превысит 52 000 рублей.

Выбор типа вычета не нужно делать сразу при открытии счёта. У вас есть время подумать. Если вы хоть раз воспользуетесь вычетом типа А, перейти на тип Б уже будет нельзя.

Примеры для наглядности

Давайте посчитаем.
Пример для типа А. Предположим, ваша зарплата составляет 80 000 рублей в месяц, за год вы зарабатываете 960 000 рублей и платите 124 800 рублей НДФЛ. В 2025 году вы открыли ИИС и внесли на него 400 000 рублей. В 2026 году вы подаёте декларацию и получаете обратно на свой банковский счёт 52 000 рублей (13% от 400 000). Эти деньги можно снова вложить или потратить. И так можно делать каждый год.

Пример для типа Б. Вы открыли ИИС и за три года, инвестируя в акции, получили прибыль в размере 500 000 рублей. При закрытии счёта брокер должен был бы удержать с вас налог 13%, то есть 65 000 рублей. Но если вы выбрали тип Б, весь этот доход освобождается от налога. Вы получите на руки всю сумму целиком.

Риски и стратегии инвестирования

ИИС — это не вклад, деньги на нём не застрахованы АСВ так же, как банковские депозиты. Средства на счёте принадлежат вам, но их стоимость может меняться. Основные риски здесь — рыночный и кредитный. Рыночный риск означает, что купленные вами акции или облигации могут подешеветь. Кредитный риск — это вероятность того, что компания, чьи облигации вы купили, обанкротится и не вернёт долг.

Чтобы снизить риски, важно правильно выбрать стратегию.

  • Консервативная стратегия. Подойдёт тем, кто не готов рисковать. Основу портфеля составляют облигации федерального займа (ОФЗ). Это самые надёжные ценные бумаги в России, так как их гарантом выступает государство.
  • Умеренная стратегия. Здесь можно сочетать ОФЗ с корпоративными облигациями надёжных компаний и биржевыми фондами (ETF), которые вкладывают сразу в десятки или сотни акций.
  • Агрессивная стратегия. Для тех, кто готов к риску ради более высокой потенциальной доходности. Портфель может состоять преимущественно из акций отдельных компаний, в том числе дивидендных, которые приносят регулярный доход.

Как ИИС сочетается с другими инструментами

ИИС отлично вписывается в общую пенсионную стратегию. Его можно использовать параллельно с НПФ. НПФ — это максимально пассивный инструмент на очень долгий срок, а ИИС даёт больше гибкости и контроля. Вы можете использовать налоговый вычет по ИИС (тип А) для пополнения своего договора с НПФ, таким образом увеличивая будущую пенсию. Также никто не мешает иметь одновременно ИИС и обычный брокерский счёт. На ИИС вы можете держать консервативную часть портфеля и получать налоговые льготы, а на брокерском счёте — проводить более рискованные операции или инвестировать сверх лимита в 1 миллион рублей.

При выборе брокера для открытия ИИС обращайте внимание на его надёжность, размер комиссий за сделки и обслуживание, а также на удобство мобильного приложения и качество поддержки.

Альтернативы ИИС и НПФ в личном пенсионном портфеле

Мы уже разобрались, что ИИС и НПФ это мощные инструменты для создания пенсионного капитала, во многом благодаря поддержке государства. Но ограничиваться только ими не стоит. Чтобы пенсионный портфель был по-настоящему устойчивым и отвечал именно вашим целям, его нужно диверсифицировать, то есть раскладывать деньги по разным корзинам. Давайте посмотрим, какие ещё есть варианты.

Брокерский счёт

Это ваш прямой доступ на фондовый рынок. В отличие от ИИС, у него нет лимитов на пополнение и налоговых вычетов за взносы, зато он даёт максимальную свободу. Вы можете покупать акции российских и, через некоторых брокеров, иностранных компаний, облигации, биржевые фонды (ETF).

  • Плюсы. Гибкость в выборе активов и стратегий, потенциально высокая доходность, высокая ликвидность (продать активы можно в любой рабочий день биржи).
  • Минусы. Высокие риски, особенно в акциях. Нужно самостоятельно разбираться в рынке или доверять управляющим. Налог на прибыль от продажи ценных бумаг и на дивиденды составляет 13%.

Банковский депозит и накопительный счёт

Самый понятный и консервативный инструмент. Его главная задача сохранить, а не приумножить. Идеально подходит для хранения финансовой подушки безопасности и той части пенсионных накоплений, которую вы боитесь потерять.

  • Плюсы. Максимальная надёжность (вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством), предсказуемость дохода, нулевой порог входа.
  • Минусы. Низкая доходность, которая в лучшем случае покрывает официальную инфляцию, а часто и уступает ей. Деньги со временем обесцениваются.

Облигации (ОФЗ и корпоративные)

Облигации это, по сути, долговые расписки. Покупая их, вы даёте в долг государству (ОФЗ, облигации федерального займа) или компании (корпоративные облигации) и получаете за это процентный доход (купоны).

  • Плюсы. Доходность выше, чем по вкладам, а риски ниже, чем у акций. ОФЗ считаются самым надёжным инструментом на российском рынке. Купонный доход предсказуем.
  • Минусы. У корпоративных облигаций есть риск дефолта эмитента (компания может обанкротиться). Цена облигаций может меняться в зависимости от ключевой ставки ЦБ. При росте ставки старые выпуски с низкой доходностью дешевеют.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

Это гибрид страхового полиса и инвестиционного продукта. Вы делаете регулярные взносы, часть из которых идёт на страхование жизни и здоровья, а другая часть инвестируется страховщиком.

  • Плюсы. Финансовая защита семьи на случай непредвиденных событий. Налоговый вычет до 19 500 рублей в год. Воспитывает финансовую дисциплину.
  • Минусы. Низкая доходность, часто непрозрачная структура комиссий. Деньги «заморожены» на долгий срок (5-20 лет), досрочное расторжение договора крайне невыгодно.

Корпоративные пенсионные программы

Некоторые крупные работодатели предлагают своим сотрудникам участие в корпоративных пенсионных планах. Обычно схема такая, вы отчисляете небольшой процент от зарплаты, а компания добавляет сопоставимую сумму сверху.

  • Плюсы. Софинансирование от работодателя это, по сути, бесплатные деньги, которые удваивают ваши взносы. Это один из самых выгодных способов накопления.
  • Минусы. Программы доступны не у всех работодателей. Накопления часто «привязаны» к компании, при увольнении можно потерять часть взносов работодателя.

Как всё это сочетать? Примеры портфелей

Правильная комбинация инструментов зависит от вашей готовности к риску и времени до пенсии.

Консервативный инвестор (до пенсии 5-10 лет)
Цель сохранить капитал и защитить его от инфляции.

  • 50% ОФЗ и надёжные корпоративные облигации.
  • 30% Банковские депозиты.
  • 20% Акции крупнейших российских компаний («голубые фишки») или ETF на индекс МосБиржи.

Ожидаемая доходность: инфляция + 1-3% годовых. Риск низкий.

Умеренный инвестор (до пенсии 10-20 лет)
Цель обогнать инфляцию и получить умеренный рост капитала.

  • 40% Акции и ETF (диверсифицированный портфель из разных секторов).
  • 40% Облигации (смесь ОФЗ и корпоративных).
  • 20% Банковский депозит или краткосрочные облигации (для ликвидности).

Ожидаемая доходность: инфляция + 4-7% годовых. Риск средний.

Агрессивный инвестор (до пенсии более 20 лет)
Цель максимальный рост капитала, готовность к временным просадкам.

  • 70% Акции и ETF (включая акции роста и IT-сектор).
  • 20% Корпоративные облигации с повышенной доходностью.
  • 10% ОФЗ для стабильности.

Ожидаемая доходность: инфляция + 8% и выше. Риск высокий.

Несколько советов напоследок

  • Снижайте комиссии. При выборе брокера обращайте внимание на тарифы. Для долгосрочного инвестора, который не торгует каждый день, подойдут тарифы без ежемесячной платы за обслуживание. При выборе ETF всегда смотрите на размер годовой комиссии фонда, чем она ниже, тем лучше.
  • Учитывайте риски. При покупке облигаций проверяйте кредитный рейтинг эмитента. Старайтесь не вкладывать все деньги в бумаги одной компании. Валютный риск можно снизить, если часть портфеля держать в активах, номинированных в других валютах, или в акциях компаний-экспортёров, чья выручка зависит от курса доллара.

Практическая стратегия накоплений пошаговый план

Перейти от теории к практике бывает непросто. Когда перед глазами десятки инструментов, а цель кажется такой далёкой, легко растеряться. Давайте вместе составим пошаговый план, который поможет вам начать формировать пенсионный капитал уже сегодня, даже если вы никогда раньше этим не занимались.

Шаг 1. Анализ текущего бюджета

Прежде чем строить будущее, нужно разобраться с настоящим. Первый шаг — это честный взгляд на свои финансы. Возьмите за правило в течение одного-двух месяцев скрупулёзно записывать все доходы и расходы. Можно использовать банковское приложение, специальную программу или обычный блокнот. Ваша задача — понять, куда уходят деньги.

Когда картина будет ясна, вы увидите «финансовые утечки» — необязательные траты, которые можно сократить без ущерба для качества жизни. Это может быть пятая чашка кофе в день, ежедневные поездки на такси или подписки на сервисы, которыми вы не пользуетесь. Цель не в том, чтобы перейти в режим тотальной экономии, а в том, чтобы найти свободные 10–15% от дохода, которые станут основой ваших будущих накоплений.

Шаг 2. Определение цели и горизонта планирования

Абстрактная цель «хочу достойную пенсию» не работает. Цель должна быть конкретной. Сколько денег в месяц вам потребуется для комфортной жизни? Допустим, вы хотите получать пассивный доход в размере 50 000 рублей в сегодняшних ценах. Как рассчитать необходимый капитал? Можно воспользоваться «правилом 4%». Оно гласит, что в первый год пенсии можно безболезненно снять 4% от капитала, а затем ежегодно корректировать сумму на инфляцию.

Пример расчёта. Желаемый годовой доход: 50 000 руб. × 12 мес. = 600 000 руб.
Необходимый капитал: 600 000 руб. / 0,04 = 15 000 000 руб.

Теперь определим горизонт — сколько лет у вас есть до выхода на пенсию. Если вам 30 лет, а планируете завершить работу в 60, ваш горизонт — 30 лет. Если вам 45, то горизонт — 15 лет. От этого срока напрямую зависит ваша стратегия и допустимый уровень риска.

Шаг 3. Выбор стратегии и уровня риска

Чем длиннее ваш горизонт, тем более агрессивную стратегию вы можете себе позволить, так как у рынка будет время восстановиться после возможных просадок. Молодому инвестору (горизонт 25–30 лет) подойдёт портфель с преобладанием акций (до 70–80%). Инвестору в возрасте 45–50 лет (горизонт 10–15 лет) стоит придерживаться сбалансированной стратегии, где доля акций и облигаций примерно равна. Тем, кому до пенсии осталось 5–7 лет, лучше выбрать консервативный подход с упором на облигации и депозиты.

Шаг 4. Автоматизация процесса

Главный секрет успешных накоплений — регулярность. Самый надёжный способ — настроить автоматические отчисления. Сразу после получения зарплаты определённая сумма должна автоматически переводиться на ваш инвестиционный или накопительный счёт. Это правило «сначала заплати себе». Если вы решили откладывать 15% от зарплаты в 100 000 рублей, настройте автоплатёж на 15 000 рублей в день зарплаты. Так вы избежите соблазна потратить эти деньги.

Шаг 5. Распределение активов и использование налоговых вычетов

Теперь самое интересное — куда направить автоматизированный поток денег. Используйте налоговые льготы по максимуму.

Сценарий для зарплаты 80 000 рублей в месяц.

  • Ежемесячные отчисления (15%): 12 000 рублей.
  • Годовая сумма: 144 000 рублей.
  • Стратегия: Всю сумму вносим на ИИС типа «А». В начале следующего года вы сможете оформить налоговый вычет и вернуть 13% от внесённой суммы: 144 000 × 0,13 = 18 720 рублей. Эту сумму можно реинвестировать, то есть добавить к накоплениям. Фактически, это ваша гарантированная доходность, которую государство добавляет к результатам ваших инвестиций.

Сценарий для зарплаты 150 000 рублей в месяц.

  • Ежемесячные отчисления (15%): 22 500 рублей.
  • Годовая сумма: 270 000 рублей.
  • Стратегия: Аналогично, вся сумма идёт на ИИС. Ваш налоговый вычет составит 270 000 × 0,13 = 35 100 рублей.

Внутри ИИС или брокерского счёта распределяйте средства согласно вашему риск-профилю. Например, для умеренной стратегии это может быть 60% в биржевые фонды на акции российских компаний и 40% в надёжные облигации федерального займа (ОФЗ).

Шаг 6. Защита накоплений и ребалансировка

Ваш капитал нуждается в защите. Вот три кита, на которых она держится:

  1. Резервный фонд. Это ваша «подушка безопасности» на случай непредвиденных ситуаций (потеря работы, болезнь). Она должна составлять 3–6 ваших ежемесячных расходов и храниться в ликвидном и надёжном месте, например, на накопительном счёте или краткосрочном депозите. Важно: резервный фонд создаётся до начала инвестирования.
  2. Страхование. Страхование жизни и здоровья — это не инвестиция, а защита вашего главного актива — способности зарабатывать деньги. В случае серьёзных проблем со здоровьем страховая выплата не даст вам залезть в пенсионные накопления.
  3. Диверсификация. Не кладите все яйца в одну корзину. Распределяйте деньги между разными классами активов (акции, облигации), странами и валютами.

Раз в год проводите ребалансировку портфеля. Если акции сильно выросли и их доля в портфеле стала 70% вместо плановых 60%, продайте часть акций и купите облигации, чтобы вернуться к исходному соотношению. Это помогает зафиксировать прибыль и контролировать риски.

Чек-лист на первый год

  • Сформировать резервный фонд на 3–6 месяцев расходов.
  • Открыть ИИС или брокерский счёт у надёжного брокера.
  • Настроить автоплатёж с зарплатной карты на инвестиционный счёт в размере 10–15% от дохода.
  • Купить первые активы согласно вашей стратегии (например, несколько паёв ETF на индекс МосБиржи и ОФЗ). Обращайте внимание на низкие комиссии фондов.
  • Ежеквартально заходить в приложение брокера, чтобы проверить состояние счёта, но не совершать импульсивных сделок.
  • В конце года (или в начале следующего) подать документы на налоговый вычет по ИИС.

Часто задаваемые вопросы

Часто задаваемые вопросы

Когда начинаешь разбираться в пенсионных накоплениях, вопросов появляется больше, чем ответов. Это нормально. Я собрала самые частые из них и постаралась дать понятные, развёрнутые объяснения, чтобы вам было проще сориентироваться.

1. Можно ли одновременно иметь договор с НПФ и открытый ИИС?

Короткий ответ: Да, можно и даже нужно.

Развёрнутый ответ: Это совершенно разные инструменты, которые отлично дополняют друг друга. НПФ (Негосударственный пенсионный фонд) — это, по сути, ваша долгосрочная, консервативная копилка на старость. Деньги там работают десятилетиями, и вы не можете их забрать до наступления пенсионных оснований. ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт) — это инструмент для среднесрочных вложений, от трёх лет. Он даёт налоговые льготы и большую гибкость в выборе активов. Сочетая их, вы диверсифицируете свою стратегию: НПФ обеспечивает базовую подушку безопасности, а ИИС позволяет получить более высокую доходность и быстрее достичь финансовых целей.

Практический совет: Рассматривайте НПФ как фундамент вашей будущей пенсии, а ИИС — как инструмент для её увеличения. Например, в НПФ могут лежать ваши обязательные накопления (ОПС) и добровольные взносы, а на ИИС вы можете покупать акции и облигации, чтобы обогнать инфляцию.

2. Как перевести накопительную часть пенсии в НПФ?

Короткий ответ: Нужно выбрать фонд и подать заявление в Социальный фонд России (СФР).

Развёрнутый ответ: Сначала изучите рейтинги и доходность НПФ, выберите тот, который вам подходит. Затем заключите с ним договор об обязательном пенсионном страховании (ОПС). После этого нужно подать заявление о переходе в СФР. Это можно сделать лично в отделении фонда, через МФЦ или онлайн на портале Госуслуг. Важно помнить, что безболезненно менять фонд можно не чаще, чем раз в пять лет. Если вы решите перевестись досрочно, то потеряете инвестиционный доход, накопленный за период с последней фиксации.

Практический совет: Чтобы не потерять доход, подавайте заявление о «срочном» переходе до 1 декабря текущего года. В этом случае ваши средства переведут в новый фонд в первом квартале следующего года с сохранением всего накопленного дохода.

3. Какие налоговые вычеты доступны для добровольных пенсионных взносов?

Короткий ответ: Социальный налоговый вычет до 15 600 рублей в год.

Развёрнутый ответ: Если вы делаете добровольные взносы в НПФ по договору негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), вы можете вернуть 13% от внесённой суммы. Максимальная сумма, с которой можно получить вычет, составляет 120 000 рублей в год. Важно, что этот лимит общий для всех социальных вычетов (лечение, обучение, страхование жизни). То есть, если вы уже получили вычет за лечение на 120 000 рублей, на вычет по взносам в НПФ в этом году вы претендовать не сможете.

Практический совет: Собирайте все платёжные документы, подтверждающие взносы. Вычет можно оформить двумя способами: через работодателя в течение года (бухгалтерия просто не будет удерживать НДФЛ) или самостоятельно через налоговую инспекцию по окончании года.

4. Что случится с ИИС, если закрыть его досрочно?

Короткий ответ: Вы потеряете все налоговые льготы.

Развёрнутый ответ: Главное условие для получения налоговых выгод по ИИС — срок его действия не менее трёх лет. Если вы закроете счёт раньше, все полученные льготы придётся вернуть. Если вы использовали вычет типа «А» (на взносы), то всю сумму, которую вам вернуло государство, нужно будет перечислить обратно в бюджет, да ещё и с пенями. Если у вас был вычет типа «Б» (на доход), то при закрытии счёта брокер просто удержит НДФЛ со всей вашей прибыли.

Практический совет: Прежде чем открывать ИИС, убедитесь, что вложенные деньги не понадобятся вам в ближайшие три года. Создайте отдельную финансовую подушку безопасности на случай непредвиденных расходов.

5. Когда выгоден вычет типа «А», а когда — типа «Б» на ИИС?

Короткий ответ: Тип «А» — для тех, у кого есть официальная зарплата. Тип «Б» — для тех, кто планирует получать большой доход от инвестиций.

Развёрнутый ответ:

  • Тип «А» (вычет на взносы) идеален для людей с официальным доходом, с которого уплачивается НДФЛ. Он позволяет ежегодно возвращать 13% от внесённой на счёт суммы (но не более 52 000 рублей в год). Это гарантированная доходность, которую вы получаете независимо от результатов ваших инвестиций.
  • Тип «Б» (освобождение дохода от налога) подходит опытным инвесторам, самозанятым, ИП на УСН или тем, кто не имеет официального дохода. Он освобождает от уплаты НДФЛ всю прибыль, полученную от операций на ИИС за весь срок его действия.

Практический совет: Для большинства начинающих инвесторов с «белой» зарплатой тип «А» — самый простой и выгодный вариант. Выбрать тип вычета нужно в момент, когда вы впервые обращаетесь за ним в ФНС.

6. Как правильно учитывать инфляцию в своих накоплениях?

Короткий ответ: Ваша реальная доходность должна быть выше инфляции.

Развёрнутый ответ: Если ваш капитал за год вырос на 10%, а инфляция составила 8%, то на самом деле вы заработали всего 2%. Деньги, которые просто лежат «под подушкой» или на вкладе с низкой ставкой, со временем обесцениваются. Цель пенсионных накоплений — не просто сохранить деньги, а приумножить их покупательную способность. Поэтому доходность ваших инструментов должна стабильно обгонять инфляцию.

Практический совет: При составлении финансового плана закладывайте целевую доходность как минимум на 3-4% выше официального уровня инфляции. Включайте в портфель инструменты, которые исторически хорошо защищают от роста цен, например, акции крупных компаний или специальные государственные облигации (ОФЗ-ИН).

7. Как правильно оценивать доходность НПФ?

Короткий ответ: Смотреть на накопленную доходность за 5–10 лет, а не за один год.

Развёрнутый ответ: Доходность за один конкретный год может быть случайной. Рынки могут расти или падать. Реальную эффективность управления фондом показывает его работа на длинной дистанции. Сравнивайте показатели нескольких фондов между собой и с уровнем инфляции за тот же период. Например, в 2025 году СФР проиндексировал накопительные пенсии на 10,98%, а некоторые фонды, как НПФ «Эволюция», показали средний рост в 12,5%. Это хорошие показатели, но важно смотреть, как фонд вёл себя в предыдущие годы.

Практический совет: Изучите на сайте фонда его инвестиционную декларацию. Посмотрите, во что он вкладывает деньги. Консервативная стратегия с упором на гособлигации даст меньшую, но более стабильную доходность. Фонд, инвестирующий в акции, потенциально более доходный, но и более рискованный.

8. Есть ли гарантии сохранности капитала в НПФ?

Короткий ответ: Да, накопления застрахованы государством.

Развёрнутый ответ: Система гарантирования пенсионных накоплений работает по аналогии со страхованием банковских вкладов. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантирует сохранность ваших средств. Для обязательных накоплений (ОПС) гарантируется возврат всей суммы уплаченных взносов. Для добровольных программ (НПО) действует лимит страхового покрытия — 2,8 млн рублей. Это означает, что даже если ваш НПФ обанкротится или у него отзовут лицензию, ваши деньги не пропадут.

Практический совет: Помимо государственной гарантии, обращайте внимание на рейтинг надёжности НПФ, присвоенный крупными рейтинговыми агентствами. Это дополнительный маркер стабильности.

9. Как сочетать корпоративные пенсионные программы и личные накопления?

Короткий ответ: Рассматривать корпоративную программу как бонус, а не как основной план.

Развёрнутый ответ: Если ваш работодатель предлагает корпоративную пенсионную программу, особенно с софинансированием, — это отличная возможность. Вы вносите часть зарплаты, а компания добавляет свою долю. Но полагаться только на неё рискованно. Вы можете сменить работу, а условия программы могут измениться. Поэтому корпоративная пенсия должна быть лишь одним из элементов вашей общей стратегии.

Практический совет: Участвуйте в корпоративной программе по максимуму, если условия выгодные. Параллельно формируйте личные накопления через ИИС или брокерский счёт. Так вы не будете зависеть от одного работодателя и создадите себе более надёжное финансовое будущее.

10. Какие ошибки чаще всего совершают при пенсионном планировании?

Короткий ответ: Начинают слишком поздно, не учитывают инфляцию и паникуют при колебаниях рынка.

Развёрнутый ответ: Самые распространённые ошибки это:

  • Откладывать на потом. Чем раньше вы начнёте, тем сильнее будет работать сложный процент, и тем меньшие суммы вам придётся откладывать.
  • Хранить всё в кэше или на вкладах. Инфляция съест ваши сбережения.
  • Не диверсифицировать. Вкладывать все деньги в один актив (например, только в акции одной компании) очень рискованно.
  • Принимать решения на эмоциях. Продавать все активы, когда рынок падает, — верный способ зафиксировать убытки.

Практический совет: Составьте чёткий финансовый план и строго ему следуйте. Регулярно, раз в полгода или год, пересматривайте свой портфель, но не поддавайтесь панике из-за краткосрочных новостей. Терпение и дисциплина — ваши лучшие союзники.

В сложных ситуациях, например, при выборе нетиповой стратегии инвестирования, наличии доходов из разных источников или планировании крупного капитала, лучше обратиться за консультацией к независимому финансовому советнику или налоговому консультанту.

Итоги и практические рекомендации

Мы с вами прошли большой путь, разобравшись в хитросплетениях пенсионных накоплений в России. Теперь давайте соберем все воедино и наметим конкретные шаги, которые превратят теорию в практику. Ведь знание без действия — это просто информация, а нам нужен результат в виде финансово обеспеченного будущего.

Давайте подведем итоги. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) — это ваш консервативный и долгосрочный союзник. Он идеально подходит для тех, кто хочет создать базовый пенсионный капитал с минимальным личным участием. Вы заключаете договор, делаете взносы (или это делает ваш работодатель), а фонд берет на себя управление. Это стратегия «настроил и забыл», но с важной оговоркой: раз в год стоит проверять доходность вашего фонда и сравнивать ее с конкурентами. Не забывайте, что ваши добровольные накопления в НПФ, как и средства по ОПС, застрахованы государством на сумму до 2,8 млн рублей, что добавляет этому инструменту надежности.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это инструмент для тех, кто готов взять чуть больше ответственности за свое будущее и получить за это более высокую потенциальную доходность. Его главное преимущество — налоговые вычеты, которые государство предоставляет в качестве бонуса за вашу инициативу. ИИС требует большего вовлечения: нужно выбрать брокера, определиться со стратегией и самостоятельно покупать активы. Но именно здесь вы можете управлять своим капиталом более гибко, подстраивая портфель под свои цели и горизонт планирования.

Помимо этих двух столпов, не стоит забывать и об обычных брокерских счетах. Они не дают налоговых льгот, как ИИС, но снимают ограничения по сумме пополнения и сроку владения. Это отличное дополнение к основной стратегии, позволяющее диверсифицировать активы и инвестировать в более широкий спектр инструментов.

Ключевая мысль, которую важно усвоить: не существует единственного правильного инструмента. Успех кроется в их грамотном сочетании. Ваша личная пенсионная стратегия — это не выбор между НПФ и ИИС, а создание системы, где разные инструменты выполняют разные задачи, страхуя друг друга. И в основе этой системы лежит четкий финансовый план.

Чтобы не откладывать свое будущее в долгий ящик, вот понятный план действий на ближайшие 30–90 дней. Это простые шаги, которые запустят механизм накоплений.

  1. Сформулируйте цель. Перестаньте думать о пенсии как о чем-то абстрактном. Возьмите калькулятор и посчитайте, какая сумма вам потребуется в месяц для комфортной жизни. Умножьте ее на 12, а затем еще на 20–25 (средняя продолжительность жизни на пенсии). Эта цифра может показаться огромной, но она сделает вашу цель осязаемой и измеримой.
  2. Создайте «подушку безопасности». Прежде чем инвестировать, убедитесь, что у вас есть резервный фонд на 3–6 месяцев жизни без дохода. Эти деньги должны лежать на отдельном накопительном счете или вкладе с возможностью быстрого снятия. Это ваша страховка от необходимости продавать активы в самый неподходящий момент.
  3. Откройте счет. Если у вас еще нет ни ИИС, ни договора с НПФ о добровольных взносах, сделайте это сейчас. Не нужно неделями выбирать «идеального» брокера или фонд. Выберите одного из крупных и надежных. Главное — сделать первый шаг и запустить процесс.
  4. Настройте автоплатежи. Самый эффективный способ копить — делать это незаметно для себя. Настройте в своем банковском приложении автоматический перевод небольшой суммы на инвестиционный или пенсионный счет в день зарплаты. Начните с 5–10% от дохода. Вы удивитесь, как быстро начнет расти капитал.
  5. Проведите ревизию комиссий. Если у вас уже есть какие-то инвестиционные продукты или договор с НПФ, найдите время изучить тарифы. Запросите отчеты, посмотрите, сколько вы платите за управление, депозитарное обслуживание и сделки. Иногда смена брокера или НПФ с более низкими комиссиями может сэкономить вам сотни тысяч рублей в долгосрочной перспективе.
  6. Подайте документы на налоговый вычет. Если вы пополняли ИИС типа «А» или делали добровольные взносы в НПФ в прошлом году, не забудьте оформить налоговый вычет. Это ваши деньги, которые можно и нужно реинвестировать.

Помните, что пенсионное планирование — это не статичная конструкция. Ваша жизнь будет меняться: смена работы, рождение детей, крупные покупки. Раз в год проводите ревизию своей стратегии. Соответствует ли она вашим текущим целям? Не слишком ли рискованным или, наоборот, консервативным стал ваш портфель? Если вы чувствуете, что ситуация усложнилась и вы не можете принять взвешенное решение, не бойтесь обращаться к финансовым консультантам. Их услуги — это инвестиция в ваше спокойствие и финансовую стабильность.

Не ждите идеального момента, чтобы начать. Лучший день для этого был вчера. Следующий лучший — сегодня. Ваше будущее в ваших руках, и каждый рубль, отложенный и вложенный сегодня, через 20–30 лет превратится в основу вашей свободы и независимости.

Краткий чек-лист первых шагов:

  • Оценить свои доходы и расходы.
  • Поставить конкретную финансовую цель на пенсию.
  • Сформировать резервный фонд.
  • Выбрать и открыть подходящий счет (ИИС или НПФ).
  • Настроить регулярные автоматические пополнения.

Источники